Financial
Advisory für KMUs

Wir sind für Sie da. Bei allen finanzwirtschaftlichen Fragen rund um Ihr Unternehmen.

Ihr Unternehmen ist einzigartig

Als Berater unterstützen wir bei unternehmerischen Entscheidungen, um die daraus resultierenden Wertveränderungen zu quantifizieren.
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Financial Due Diligence

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Investitionen

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Kapitalstruktur

Financial Advisory

Financial Due Diligence

Insbesondere im Transaktionskontext von M&A-Projekten besitzt die umfassende Due Diligence eine essentielle Funktion. Dabei umfasst die Financial Due Diligence (FDD) eine detaillierte Analyse der aktuellen finanziellen Situation sowie der geplanten finanziellen Entwicklung des Unternehmens.

Das Ziel der FDD (sowie der gesamten Due Diligence) ist die Informationsasymmetrie zwischen den Beteiligten Transaktionsparteien zu reduzieren. Dabei sollen die wesentlichen Wertreiber sowie die Stärken und Schwächen des Transaktionsobjektes auf Ihre Nachhaltigkeit überprüft werden, sodass hieraus eine Prognose der finanziellen Chancen und Risiken abgeleitet werden kann.

Im Kern umfasst die Financial Due Diligence die Analyse der historischen und prognostizierten Ertragslage (Gewinn- und Verlustrechnung), der historischen und geplanten Verschuldung und Vermögenslage des Unternehmens (Bilanz) sowie die Investitions- und Working Capital-Analyse.

Nicht nur die Käuferpartei kann im Rahmen einer Transaktion eine Financial Due Diligence beauftragen, sondern die sog. Vendor Due Diligence gibt der Verkäuferpartei die Möglichkeit sich optimal auf einen Verkaufsprozess vorzubereiten.

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Investitionen

Laufende Investitionen in das Unternehmen sind von immenser Bedeutung für den unternehmerischen Erfolg. Gerade in Zeiten der Digitalisierung, der Rohstoffknappheit und des Klimawandels ist es unabdingbar in zukunftsorientierte Anlagen und Prozesse zu investieren, um langfristigen Erfolg zu haben. Am Beispiel der deutschen Automobilbranche wird dieser Investitionsdruck für etablierte Geschäftsmodelle deutlich. Durch globale Veränderungen und Prozesse wird es notwendig, ganze Geschäftsmodelle zu überdenken, die sich über Jahre und Jahrzehnte etabliert haben und eine hohe Profitabilität besaßen. Investitionen sind nicht immer im großen Stil notwendig. Selbst kleine Investitionen können den Unternehmenserfolg immens beeinflussen. Die Medaille der Investition besitzt jedoch zwei Seiten und nicht jede Investition in das Unternehmen erzielt einen positiven Effekt. Damit die Investition zum Erfolg wird, beraten wir Sie in den Bereichen Wirtschaftlichkeitsanalyse (Return on Investment, Break-Even-Point), Finanzierung und Alternativenanalyse.
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Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur beschreibt im Grundsatz das Verhältnis vom Eigenkapital zum Gesamtkapital und daraus resultierend den Verschuldungsgrad des Unternehmens. Insbesondere im deutschen Mittelstand gibt es eine Bandbreite an Kapitalstrukturen. Auf der einen Seite bilden Unternehmen enorme Eigenkapitalpositionen gedeckt durch liquide Mittel, andere hingegen thesaurieren die historischen Gewinne nur zu Teilen oder gar nicht und schütten diese regelmäßig an die Eigner aus.

Wie in vielen Fällen sind die Extreme auch bei der Kapitalisierung eines Unternehmens nicht ratsam. Um die Rentabilität des Eigenkapitals zu erhöhen ist es beispielsweise sinnvoll dieses durch den Einsatz von Fremdkapital zu „hebeln“. Forschung und Lehre sprechen gar von einem „optimalen Verschuldungsgrad“. Wird ein kritischer Wert jedoch überschritten, sinkt das Rating, Banken senken die Kreditwürdigkeit, die laufenden Zinszahlungen belasten das Ergebnis und die Kosten der weiteren Kapitalbeschaffung steigen. Schnell entsteht hieraus eine Abwärtsspirale.

Damit dieser Fall nicht eintritt, beraten wir Sie bei der Verbesserung Ihrer Kapitalstruktur. Über unser breites Netzwerk verfügen wir zudem über kompetente Ansprechpartner, die Ihnen umfassende Lösungen bei der Kapitalstruktur anbieten.

Weitere Leistungen
für Sie

Unternehmensbewertung

Als neutrale Sachverständige erstellen wir Unternehmensbewertungen gemäß den gängigen Standards. Dabei bieten wir immer das passende Gutachten für den jeweiligen Bewertungsanlass an.

Wir erstellen valide Geschäfts- und Finanzplanungen sowohl für die Unternehmensbewertung als auch für das operative Tagesgeschäft. Zudem prüfen und plausibilisieren wir vorgelegte Planungen auf deren Validität.