Financial
Advisory für KMUs
Wir sind für Sie da. Bei allen finanzwirtschaftlichen Fragen rund um Ihr Unternehmen.
Ihr Unternehmen ist einzigartig
Financial Advisory
Kapitalstruktur
Die Kapitalstruktur beschreibt im Grundsatz das Verhältnis vom Eigenkapital zum Gesamtkapital und daraus resultierend den Verschuldungsgrad des Unternehmens. Insbesondere im deutschen Mittelstand gibt es eine Bandbreite an Kapitalstrukturen. Auf der einen Seite bilden Unternehmen enorme Eigenkapitalpositionen gedeckt durch liquide Mittel, andere hingegen thesaurieren die historischen Gewinne nur zu Teilen oder gar nicht und schütten diese regelmäßig an die Eigner aus.
Wie in vielen Fällen sind die Extreme auch bei der Kapitalisierung eines Unternehmens nicht ratsam. Um die Rentabilität des Eigenkapitals zu erhöhen ist es beispielsweise sinnvoll dieses durch den Einsatz von Fremdkapital zu „hebeln“. Forschung und Lehre sprechen gar von einem „optimalen Verschuldungsgrad“. Wird ein kritischer Wert jedoch überschritten, sinkt das Rating, Banken senken die Kreditwürdigkeit, die laufenden Zinszahlungen belasten das Ergebnis und die Kosten der weiteren Kapitalbeschaffung steigen. Schnell entsteht hieraus eine Abwärtsspirale.
Damit dieser Fall nicht eintritt, beraten wir Sie bei der Verbesserung Ihrer Kapitalstruktur. Über unser breites Netzwerk verfügen wir zudem über kompetente Ansprechpartner, die Ihnen umfassende Lösungen bei der Kapitalstruktur anbieten.
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Investitionen
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Financial Due Diligence
Insbesondere im Transaktionskontext von M&A-Projekten besitzt die umfassende Due Diligence eine essentielle Funktion. Dabei umfasst die Financial Due Diligence (FDD) eine detaillierte Analyse der aktuellen finanziellen Situation sowie der geplanten finanziellen Entwicklung des Unternehmens.
Das Ziel der FDD (sowie der gesamten Due Diligence) ist die Informationsasymmetrie zwischen den Beteiligten Transaktionsparteien zu reduzieren. Dabei sollen die wesentlichen Wertreiber sowie die Stärken und Schwächen des Transaktionsobjektes auf Ihre Nachhaltigkeit überprüft werden, sodass hieraus eine Prognose der finanziellen Chancen und Risiken abgeleitet werden kann.
Im Kern umfasst die Financial Due Diligence die Analyse der historischen und prognostizierten Ertragslage (Gewinn- und Verlustrechnung), der historischen und geplanten Verschuldung und Vermögenslage des Unternehmens (Bilanz) sowie die Investitions- und Working Capital-Analyse.
Nicht nur die Käuferpartei kann im Rahmen einer Transaktion eine Financial Due Diligence beauftragen, sondern die sog. Vendor Due Diligence gibt der Verkäuferpartei die Möglichkeit sich optimal auf einen Verkaufsprozess vorzubereiten.
Weitere Leistungen
für Sie
Unternehmensbewertung
Als neutrale Sachverständige erstellen wir Unternehmensbewertungen gemäß den gängigen Standards. Dabei bieten wir immer das passende Gutachten für den jeweiligen Bewertungsanlass an.
Geschäftsplanung
Wir erstellen valide Geschäfts- und Finanzplanungen sowohl für die Unternehmensbewertung als auch für das operative Tagesgeschäft. Zudem prüfen und plausibilisieren wir vorgelegte Planungen auf deren Validität.
